В этом году банки поставят рекорд по объему торговли золотом и серебром. Причин две: во-первых, рекордное ралли драгметаллов, а во-вторых, разрыв международной цепочки поставок из-за пандемии, который привел к увеличению спрэда между рынками Лондона и Нью-Йорка.
По данным консалтинговой компании «Coalition», в этом году доходы от торговли драгметаллами у 50 крупнейших финансовых инвестиционных банков повысятся вдвое и достигнут девятилетнего максимума – 2,5 млрд долларов.
Аналитики заявляют, что рост доходов связан с резким увеличением спроса на золото либо с целью хеджирования портфеля, либо для извлечения дохода. Кроме того, выгодным обстоятельством для банков стал разрыв международной цепочки поставок.
Майкл Видмер, эксперт из банка «BofA Securities» по этому поводу сказал, что если все правильно организовать, то можно сорвать большой джекпот на торговле драгметаллами.
В марте из-за отсутствия авиарейсов и приостановления деятельности аффинажных предприятий спрэд между спотовым курсом в Лондоне и котировками фьючерсов в Нью-Йорке достиг 70 долларов. Как правило, этот показатель не превышает нескольких долларов. Для группы банков, торгующих драгметаллами, появился шанс хорошо заработать.
Как сказал Амрит Шахани, эксперт из «Coalition», те банки, у которых была возможность транспортировать золото в Нью-Йорке, могли выполнять условия фьючерсных контрактов и получать большой доход.
Видмер заявил, что торговые банки создавали 100-унцовые слитки для Нью-Йоркской биржи «Comex» из золотых слитков лондонского стандарта в 400 унций. Объем золота в хранилищах последней вырос в четыре раза, до более чем 37 млн унций, стоимость которого около 69 млрд долларов.
У банков «HSBC», «JPMorgan Chase» и «ICBC Standard Bank» есть хранилища в Лондоне. Они тоже извлекли выгоду, поскольку держали золото для обеспечения биржевых фондов. По данным Всемирного золотого совета, в этом году биржевые фонды купили драгметалла на 60 млрд долларов.
По сведениям доверенных источников, банки «Barclays», «Goldman Sachs» и «Morgan Stanley» также увеличили торговлю редкоземельными металлами. «Deutsche Bank» принял на работу большое количество трейдеров для соответствующих рынков.
В «Goldman Sachs» сообщили, что их клиенты стали больше покупать драгметаллы в связи с пандемией. Шахани заявил, что другие банки вряд ли будут накапливать драгметаллы в активах: «Никто не сможет выручить 10 млрд долларов на торговле товарными активами. Никто стабильно покупать драгметаллы не будет, пока рост их доходности не стабилизируется в течение нескольких лет».
