Иногда необходимо посмотреть на рынки золота и серебра в перспективе, особенно для того, чтобы определиться с тем, когда следует покупать драгметаллы. В последнее время ситуация у обоих драгметаллов улучшилась, но если посмотреть на эти рынки в перспективе, то станет ясно, что будущее окажется еще более радужным. На фоне современных экономических условий не так-то легко прогнозировать что-либо. О будущем иногда даже страшно подумать. Однако для тех инвестирует в драгметаллы, ситуация складывается гораздо более благоприятная. Есть достаточно оснований для оптимистических настроений относительно следующих 5-7 лет, если посмотреть на динамику американской валюты и товарных рынков.
По словам Гэри Сэвэджа, трейдера на товарных рынках, весной 2020 года начался повышательный тренд продолжительностью в 6-8 лет, который повторит аналогичную динамику с 2002 года. Для достижения пика повышательному тренду потребуется 5-7 лет. Эти тренды наблюдаются редко, но инвесторы на рынках драгметаллов могут извлечь из них пользу, если вовремя их зафиксируют. О том же размышляет и Отавио Коста, портфельный менеджер в компании «Crescat Capital», которая специализируется на покупке акций добывающих предприятий (золото и серебро). По его мнению, начался период, при котором товарные активы и драгметаллы повысятся в цене, а доллар, похоже, вошел в нисходящий тренд. Эти тенденции соответствуют интересам тех инвесторов, которые начнут покупать или продолжат увеличивать свои сбережения в форме драгметаллов.
Тех, кто покупал драгметаллы в течение последних лет, ожидают лучшие времена. Впрочем, и прошедшая пятилетка была крайне успешной. Курс золота вырос на 42% за указанный период. Цена унцовой инвестиционной монеты «Американский Орел» выросла на 43% из-за большей наценки на физическое золото. Курс серебра повысился на 37% за 5 лет. При этом стоимость унцового серебряного «Орла» увеличилась на 73% по причине большей наценки на серый металл. Эти данные указывают на то, что среднегодовая доходность серебра составила 6,33% в год, а золота – 7,03%. В то же время доходность серебряного и золотого «Орлов» выросла на 11,05% и 7,19% соответственно.
Достойная или впечатляющая доходность?
В условиях последнего периода стагфляции в США, а именно в 1970 гг., курс золота вырос в 8 раз, увеличиваясь на более 30% в год за указанное десятилетие на фоне проседания фондового рынка, который обвалился на 62% за весь период, или на -8,06% в год. Это замечательное время иллюстрирует переход инвесторов от покупки бумажных активов к приобретению золота и серебра. Сейчас наблюдается аналогичный период. За последние 5 лет доходность драгметаллов была достаточно высокой, но в течение следующих 5-7 лет она станет потрясающей. Кроме того, будут и моменты, в которых котировки просядут, что предоставит отличную возможность для покупки.
Если посмотреть на доходность драгметаллов в течение последних 10 лет, то можно быть уверенным относительно их будущего. Дело не в том, что доходность была высокой. Она как раз таки не оправдала ожиданий, если посмотреть на золото, серебро и платину. Только палладий мог похвастаться впечатляющей доходностью за 10 лет, а платина и серебро просели. Чтобы золоту, платине и серебру вернуться к долгосрочным средним показателям, им следует сильно подорожать в ближайшие годы. Для этого необходимы особые экономические условия. К счастью, они как раз и наблюдаются сейчас, и похоже, что в течение следующих нескольких лет ничто существенно не изменится в этом отношении. Даже ведущие экономисты теперь признают, что рост уровня инфляции – это всерьез и надолго. В таких условиях курс золота и серебра пойдут вверх.
Доходность увеличится
Безусловно, текущим экономическим условиям нельзя радоваться. Инвесторы на рынке драгметаллов живут в одной реальности с другими людьми. Никому не нравится видеть, как люди страдают от бедности. Когда мы говорим об оптимизме, то речь идет сугубо о преимуществах владения золота, серебра, платины в определенный период. Дело заключается в том, чтобы рассказать другим людям об этих преимуществах. Палладий – это драгметалл, но его курс превысил многолетний, средний прогнозируемый показатель. Поэтому возможностей роста больше у первых трех металлов.
Возникают очевидные вопросы: что делать дальше, как воспользоваться указанной информацией. Если котировки драгметаллов пойдут в рост на протяжении следующих 7 лет, превысив показатели 1970-1980 гг., то значит, нужно начинать или продолжать покупать драгметаллы. Иногда отрицательная корреляция между высокими ценами на товарные активы и низкими котировками акций также предполагает, что значительный рост цен на золото и серебро вполне возможен. Впрочем, никакая статья не может послужить основанием для совершения финансовых сделок, поэтому инвесторам следует самостоятельно анализировать графики, изучать динамику. История не всегда повторяется, но она не лишена закономерностей. В нашем случае история указывает на радужное будущее для золота, серебра и платины.
