На протяжении веков желтый металл считается залогом финансовой безопасности. Эксперты говорят, что инвесторам следует задуматься об инвестировании в золото с целью диверсификации рисков.
В 2020 году курс золота в рублях вырос на 40% в России. Причина заключается в том, что пандемия коронавируса вынудила инвесторов размещать свои деньги в защитные активы, а не в волатильные акции компаний. Однако нельзя сказать, что это среднегодовая доходность драгметалла. За все последнее десятилетие цены на золото выросли чуть более, чем вдвое.
Есть две основных формы золота для инвестирования – физическое и цифровое.
Физическое золото
Ювелирные изделия
В Индии эта форма продукции из физического золота считается безопасным способом инвестирования в драгметалл, особенно в сельской местности и небольших городах. Отчасти это обусловлено недостаточной осведомленностью или отсутствием доступа к инвестированию в другие формы физического золота.
Если вы заинтересовались возможностью приобретения золотых украшений, то примите во внимание следующее:
доступность: почти все ювелиры продают украшения из золота;
гарантия: необходимо проявить осторожность при выборе ювелира. Если вы покупаете украшения в качестве инвестиции, то убедитесь, что изделия пробированы. Проба удостоверяет наличие государственной проверки и гарантии. Это важно, если вы примете решение о продаже изделия в будущем;
стоимость: стоимость покупки ювелирных изделий включает в себя стоимость золота + издержки производства, объем которых колеблется в диапазоне 5-20% выше спотового курса драгметалла. Стоимость издержек изготовления невозможно будет вернуть при продаже ювелирных изделий;
хранение: при покупке физического золота необходимо иметь безопасное место для его хранения. Речь идет о расходах на покупку сейфа или аренду банковской ячейки, услуги страхования. Стоимость аренды банковской ячейки может варьироваться в зависимости от банка, размера и типа сейфа. Стоимость услуг страхования для защиты золотых украшений также может быть самой разной;
налоги: при продаже золотых украшений в России нужно заплатить НДС, который составляет 13%. В Индии необходимо выплатить ставку налога на товары и услуги в размере 3% по текущим ставкам. Причем вернуть эти деньги при перепродаже изделия невозможно. Необходимо платить налог на прирост капитала с прибыли, полученной от продажи ювелирных изделий. Если продать изделие в течение 3-х лет с момента покупки, то прибыль будет облагаться налогом как краткосрочный прирост капитала по обычной налоговой ставке. Если же продать изделие спустя более 3-х лет, то прибыль от продажи облагается налогом в размере 20% с возможностью индексации. Индексация – это корректировка покупной цены актива или инвестиции для отражения влияния инфляции по ставке, указанной Департаментом подоходного налога Индии.
Плюс: в России инвестор в ювелирные изделия только потеряет свой капитал при продаже их в качестве лома, но в Индии можно использовать изделия для получения ссуды в банках и небанковских финансовых компаниях. Можно получить ссуду на золото на сумму 75-90% от стоимости золота при процентной ставке от 8% годовых.
Золотые монеты и слитки
Если вы намереваетесь добавить физическое золото в свой инвестиционный портфель, при этом, не желая платить высокую наценку, присущую ювелирным изделиям, то обратите внимание на золотые монеты или слитки с пробой 995 долей из 1000 и выше).
Вот что следует учитывать перед покупкой золотых слитков и монет:
доступность: монеты и слитки можно купить с высокой пробой золота. Обычно их продают в защищенной упаковке. Монеты имеют огромный диапазон весовых категорий: от 1 грамма до нескольких килограммов. Они обладают разными дизайнами и формами. Самый популярный вес слитков: 100 г и 1 кг.
Индийские власти продают государственную золотую монету. Она сертифицирована в Бюро индийских стандартов, что гарантирует 999 пробу.
Монеты и слитки можно приобрести в негосударственных предприятиях, например, в банках и у дилеров.
гарантия: при покупке золотой монеты нужно смотреть на сертификат ее качества или проверять пробу и вес самостоятельно. Здесь следуют применять аналогичные меры предосторожности, как и в случае с ювелирными изделиями.
издержки: наценка у золотых монет варьируется в диапазоне 2-10% по причине издержек на производство. Затраты на производство слитков составляют менее 0,5% от стоимости золота и даже ниже, если речь идет о килограммовых продуктах.
хранение: стоимость хранения слитков и монет такая же, как и ювелирных изделий.
налогообложение: в России золотые инвестиционные слитки не облагаются налогами. В Индии налоговый режим у слитков и монет такой же, как и у ювелирных изделий. Необходимо выплачивать 3% налога на товары и услуги при покупке монет и слитков. Эта сумма не подлежит возмещению при продаже данной продукции.
плюс: монеты и слитки легче продать и у них меньше наценка в пересчете на вес золота, чем у ювелирных изделий. В Индии многие кредиторы не принимают монеты и слитки в качестве залога для ссуды. Некоторые принимают золотые слитки с весом минимум 50 г и 999 пробой.
Цифровое золото
Ближайшим конкурентом физического золота является его цифровая форма, которую на Западе можно приобрести на цифровой платформе, что освобождает покупателя от необходимости хранения купленного товара. Цифровое золото обеспечено физическим золотом в 999 пробе.
доступность: цифровое золото можно начать покупать с минимальной суммы и накапливать его в течение определенного периода;
Цифровое золото продается компаниями, занимающимися торговлей драгметаллом, а также ювелирами посредством онлайн-приложений и веб-сайтов. Некоторые трейдеры цифрового золота используют электронные кошельки для продажи продукции.
гарантии: чтобы повысить надежность, торговцы цифровым золотом обычно назначают независимых попечителей и арендуют сторонние хранилища для защиты физического золота. Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность поставщиков цифрового золота, в настоящее время не очень проработана;
Пока власти не станут регулировать рынок цифрового золота, следует проводить комплексную проверку дилеров и их бизнес-модель. Если попечители назначены, то необходимо проверить их надежность, а также репутацию хранилища и адекватность условий страхования.
издержки: сборы за услуги выплачиваются только при доставке физического золота. Их объем аналогичен тем, которые выплачиваются при продаже слитков и монет. Однако если вы решите продать золото, не заказав его доставку, то комиссия не будет взиматься;
обслуживание: ваше золото застраховано и хранится в защищенном хранилище и может быть доставлено при условии, если объем купленного драгметалла соответствует минимальному объему доставки, который, кстати говоря, варьируется у разных поставщиков услуг. Некоторые продавцы осуществляют доставку клиентам на дом.
При покупке цифрового золота, оно остается на хранении компании и может быть продано полностью или частично по номинальной цене транзакции. Чтобы обеспечить большую прозрачность и гарантии, некоторые платформы, занимающиеся цифровым золотом, также назначают независимых попечителей, зарегистрированных регулятором рынка;
налогообложение: с налогами дело обстоит так же, как и с физическим золотом, даже если цифровое золото никогда не доставляется покупателю. К стоимости транзакции добавляются налоги;
плюс: цифровое золото работает как паевой инвестиционный фонд. Западные инвесторы покупают цифровое золото, если им необходимы гибкость и удобство при продаже части своих сбережений, даже при весе меньше 1 грамма.
В России наиболее безопасной, выгодной и удобной формой инвестирования в золото являются инвестиционные монеты и слитки.
