Материал Эверетта Миллмана.
Нет, деньги не обеспечены ни золотом, ни каким-либо другим товаром с 1971 года.
На протяжении всей истории человечества множество разных предметов использовалось в качестве денег. Вплоть до XVIII века в некоторых странах в ходу были товарные деньги: соль, табак, пшеница, раковины, бусы, маленькие инструменты, перья, шкуры животных. И это не исчерпывающий список. Однако исходя из него можно понять, что деньги являются представителем стоимости. Деньги делают возможным торговлю и являются более удобной формой обмена, чем бартер. Теоретически, роль денег может исполнять любой предмет. Однако некоторые предметы все же лучше функционируют в этом качестве, чем другие. Золото оказалось лучшим из всех по причинам, о которых речь пойдет ниже.
Бумажные деньги не обеспечены золотом
Согласно результатам последнего опроса, проведенного в 2019 году, 30% американцев считают, что американский доллар обеспечен золотом. Еще 4% полагают, что валюта обеспечена нефтью.
Поэтому важно понять, что такое бумажная валюта.
Это валюта, стоимость которой определяется решением властей. Другими словами, бумажные деньги имеют стоимость только потому, что так утверждают власти.
Бумажные валюты не имеют внутренней стоимости, но это не значит, что они по своей сути являются просто бумажками. Прежде всего, валюты принимаются властями, которые их выпускают, в качестве средства оплаты налогов. Ценность денег, являющихся законным платежным средством, также обеспечивается «верой» в правительство.
Кроме того, стоит иметь в виду, что бумажные валюты могут быть обеспечены нематериальными вещами. В случае с долларом, его стоимость отчасти базируется на основании следующих факторов:
- большой размер экономики США по сравнению с другими странами;
- иностранные центральные банки держат много долларов в качестве своих резервных активов;
- сеть торговых союзов, которые поддерживаются США;
- мощь американских вооруженных сил.
Это всего лишь несколько факторов, но можно привести и больше.
Как работал золотой стандарт?
В разные исторические периоды мировая торговля фактически функционировала на основе золотого стандарта. Желтый металл использовался в качестве денег во всем мире. Эта практика возникла еще в VII веке до н. э.
Вершина развития золотого стандарта приходится на XVIII-XIX вв. В соответствии с этой системой, власти могли выпускать деньги только в том случае, если имелось достаточно золотых резервов для их обеспечения. Банкноты и медные монеты, находившиеся в обращении, должны были обмениваться на золотые монеты при требовании. Монеты из желтого металла для обращения в США, например, чеканились вплоть до 1933 года. Однако по большей части золото перемещалось только между крупными коммерческими банками. Для повседневной торговли в ходу были бумажные деньги и монеты из других металлов. Золото функционировало в качестве денег, но в основном находилось в банковских резервах.
Золотой стандарт накладывал ограничения на расходы федерального правительства. При отсутствии крупной золотой лихорадки Конгресс США должен был осторожным с бюджетными затратами. Власти могли игнорировать это ограничение только за счет девальвации своей валюты. Именно поэтому золотой стандарт часто сворачивался во время войны, что позволяло властям свободно тратить деньги на мобилизационные меры.
Однако, возможно, самым важным преимуществом золотого стандарта было его влияние на мировую экономику. В отличие от сегодняшнего валютного рынка, который характеризуется плавающим обменным курсом, при золотом стандарте золото использовалось в качестве универсальной меры стоимости. Стоимость валют могла колебаться, но эти изменения измерялись в золоте.
Например, для борьбы с Великой депрессией, администрация президента США Франклина Делано Рузвельта подняла цену на золото с 21 долларов за тройскую унцию до 35 долларов за унцию в 1934 году. По сути, это означало, что покупательная способность доллара снизилась на 2/3, потеряв 67% своей стоимости относительно золота. В 1971 году президент США Ричард Никсон упразднил золотой стандарт, прекратив режим прямой конвертируемости доллара США в золото.
Несмотря на свои преимущества, золотой стандарт не был идеальным режимом. Его периодически приостанавливали, власти время от времени им злоупотребляли, при этом в разных странах золотой стандарт функционировал с перекосами. Тем не менее, приверженность к золотому стандарту поддерживала стабильный стандарт стоимости денег по всему миру.
Означает ли это, что современные деньги ничего не стоят?
Если коротко, то не означает. Это означает, что современные деньги подвержены влиянию инфляции и не сохраняют свою ценность с течением времени. Режим бумажных денег не предназначен для того, чтобы в них хранить свои сбережения. Это одна из основных причин того, почему люди инвестируют в другие активы.
Лучше всего считать деньги инструментом. Это средство обмена и расчетная единица. При этом, к сожалению, современные деньги не являются надежным средством сбережения.
Деньги полезны (и чего-то стоят) исходя из того, что посредством них можно совершать покупки. Вдобавок ко всему, с учетом современной системы плавающих обменных курсов, валюты могут быть «сильными» и «слабыми»: более слабая валюта делает экспорт страны более привлекательным, а сильная валюта приводит к противоположному результату. Тем не менее, сильная валюта увеличивает покупательную способность страны в контексте импорта.
Одним словом, вывод таков: золото больше не используется в качестве денег, но хранить свои сбережения в современных деньгах – это не значит инвестировать, поэтому лучше покупать желтый драгметалл.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой монетный дом"!
