Материал Пертского монетного двора.
Как правило, инвесторы обращают больше внимания именно на золото, если хотят заполучить актив, который почти не коррелирует с традиционными активами.
Однако при этом многие инвесторы покупают серебро для защиты от инфляции и увеличения доходности портфеля в условиях экономической нестабильности.
Одним из проверенных и надежных методов инвестирования в серебро является складирование. Суть его в том, что инвестор накапливает большое количество серебряных монет в течение продолжительного времени, пока не достигнет необходимого процентного отношения к совокупному объему активов.
Складирование серебра обладает многими преимуществами инвестирования в золото, при этом имея некоторые важные дополнительные характеристики.
Как известно, оба драгметалла являются физическими активами, что защищает их от контрагентного риска, связанного с бумажными или цифровыми инвестициями. Оба являются относительно редкими металлами, их не могут собственноручно «создать» власти, поэтому золото и серебро – это подлинные деньги, то есть, они переживут бумажные или цифровые валюты, которые, в конечном счете, станут жертвами инфляции.
Однако у серебра есть преимущество: оно дешевле в пересчете на унции, что позволяет инвесторам накапливать значительные запасы серого драгметалла, регулярно пополняя их с течением времени.
Спрос на серебро исходит не только от инвесторов. Серый драгметалл является незаменимым материалом в промышленности, технологиях, науке и медицине.
Кроме того, серебряные монеты можно с большим удовольствием коллекционировать – наличие множества монет на рынке позволяет заниматься этим увлекательным хобби.
Защита от инфляции
Инвесторы, покупающие серебро в течение продолжительного времени, вполне понимают, что валюты за то же время теряют свою покупательную способность по причине инфляции. Зимбабвийский доллар и венесуэльский боливар – это два недавних примера валют, которые практически потеряли свою ценность.
Однако даже самая активно торгуемая валюта в мире – доллар США – находится под угрозой. За период с 1971 по 2021 гг. уровень инфляции в США достиг в совокупности 190% при среднегодовом уровне 3,8%.
Стоимость 1 унции серебра в 1971 году составляла 1,54 долларов. 50 лет спустя унция стоит 25,14 долларов США, что выше на 1532%.
На этом основании можно утверждать, что серебро является чрезвычайно эффективным инструментом сохранения богатства.
Однако нужно понимать, что курс серебра за этот период не находился в постоянном повышательном тренде. У серебра были головокружительные скачки и обескураживающие спады.
Волатильность серебра
В 1970-х гг. миллиардеры Нельсон Банкер Хант, Уильям Герберт Хант и Ламар Хант забеспокоились относительно последствий инфляции для их капитала, огромной суммы, унаследованной ими от их отца – нефтяного магната.
Поэтому братья Хант решили «сжать» рынок серебра. В основном пользуясь маржинальными кредитами для своего финансирования, они приобрели около трети мирового объема серебра, находящегося в частных руках.
Котировки драгметалла начали стремительно расти в 1979 году. К январю 1980 года показатель подскочил до 50 долларов за унцию. Однако стратегия братьев Хант внезапно дала сбой, отчасти из-за вступления в силу новых ограничений для маржинальных трейдеров. Курс серебра обвалился, потеряв более 50% всего за 4 дня.
Серебро снова подскочило в цене в 2011 году на фоне мирового финансового кризиса, а также еще один раз, но в меньшей степени, когда случился коронакризис в 2020 году.
В целом, рецессия – это плохая новость для серебра, поскольку снижение экономической активности означает уменьшение промышленного спроса на драгметалл. Однако в таких ситуациях инвесторы резко начинают приобретать серебро, чтобы компенсировать убытки, понесенные из-за других активов, а это приводит к повышению котировок драгметалла на некоторое время.
Инвесторы, накапливающие свой серебряный запас, как правило, менее обеспокоены такими скачкообразными взлетами и падениями котировок. Такие инвесторы понимают, что курс серебра может колебаться, но в конечном счете этот актив является формой страховки от инвестиционного риска, опережающей кривую инфляции.
Когда серебра будет достаточно?
Лучше накапливать серебро на протяжении длительного периода. Институт серебра недавно опубликовал исследование, в котором было доказано, что серебро обладает относительно низкой корреляцией с другими классами активами, кроме золота, но при этом характеристики доходности у серого металла отличаются от характеристик его желтого собрата. Это обстоятельство делает серый металл ценным инструментом диверсификации портфеля. Авторы исследования обнаружили, что средний объем оптимального вложения в серебро находится в диапазоне 4-5% с владением на протяжении 5 лет.
Эксперты оптимистично настроены относительно серебра
Согласно результатам опроса делегатов глобальной конференции Лондонской ассоциации рынка драгметаллов, которая проводилась в октябре, курс золота, как ожидается, вырастет в течение следующего года, но наибольший повышательный потенциал есть у серебра. По мнению делегатов, курс серого металла вырастет до 28,3 долларов.
В общем, можно с уверенностью утверждать, что серебро считается выгодным активом.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой Монетный Дом"!
