Аналитика и события

Новостной поток в последнее время зашкаливает. Так, вчера прошла новость о решении Банка России взимать при покупке на бирже доллара, евро и фунта комиссию с физлиц не менее 30% от суммы сделки. С сегодняшнего же дня данный процент снижен.

Непрекращающийся поток негатива привел к росту доллар-рубля выше 115. Поддержку национальной валюте может обеспечить решение Банка России ввести с 9:00 мск. 3 марта комиссию с физических лиц не менее 30% от суммы сделки при покупке на бирже долларов, евро и фунтов. По данным Сбера, повышение ставки привело к размещению во вкладах как в рублях, так и в валюте за два дня более 1 трл. рублей.

События на Украине спровоцировали существенный риск-офф на всем глобальном рынке. Основной причиной риск-офф стала зеркальная заморозка активов. США и их союзники заморозили примерно половину активов Банка России в своих юрисдикциях (то, что было размещено в USD, EUR, JPY, GBP, CAD, AUD). К санкциям также примкнула Швейцария (CHF), торговля и расчеты через которую между СССР и странами Европы не прекращались даже в период «холодной войны».

После вчерашнего резкого роста курса доллар-рубля на сообщении о новых жестких санкциях (в частности, блокировка части ЗВР Банка России) к 109 закрытие дня произошло в районе 96. Из-за санкций ЦБ РФ потерял возможность проводить валютные интервенции для сдерживания роста доллара против рубля, однако меры противодействия этому были найдены.

Объявление о начале спецоперации России на территории Украины разогнало курс золота до 12-месячного максимума, 1973 долларов за унцию. Однако к концу недели произошла коррекция до более высокого минимума, 1889 долларов за унцию, поскольку золото пытается обосноваться на новом диапазоне -1850-1900 долларов.

После достаточно «спокойного» закрытия прошлой недели USDRUB на уровне 83 выходные принесли новые негативные сюрпризы в виде очередных, на этот раз уже крайне жестких, санкций – возможное отключение ряда отечественных банков от SWIFT и заморозка части активов ЦБ РФ. На этом фоне Банк России экстренно повысил ключевую ставку с 9.5% до 20%. Курс доллара вырос до установленного Мосбиржей максимума в 95.48 рублей – новый исторический максимум.

Все внимание инвесторов сейчас приковано к кризису на Украине. Попытаемся понять, как он повлияет на динамику курса золота.

Рынок драгметалла увеличился почти на 1 млрд долларов за последние 30 дней, что объясняется эскалацией геополитического конфликта между западными странами и Россией вокруг Украины относительно гарантий безопасности в Европе. После неудачных переговоров была объявлена спецоперация России на Украине, что увеличило привлекательность золота в глазах инвесторов.

Реакцией российского фондового рынка после объявления президента России Владимира Путина о начале специальной военной операции стало обвальное падение, что привело к остановке торгов на Московской Бирже, а позже к запрету коротких продаж. Снижение было паническим, так, бумаги Сбера теряли в моменте более 50%. Резкое удешевление рубля против доллара США было остановлено на отметке в 89 интервенциями ЦБ РФ, в итоге к вечеру пара стабилизировалась в районе 85.50.

Публикуем перевод фрагментов статьи Хани Амираха Джуйзина под названием «Шариатские инвестиции в золото на территории Малайзии: перспективы и проблемы», опубликованной в журнале «Labuan Bulletin of International Business & Finance».